ฮันนี่เวลล์ กำลังพิจารณาแยกกลุ่มธุรกิจการบินและอวกาศ หลัง Elliot เข้าซื้อหุ้นมูลค่า 5,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

เมื่อวันจันทร์ที่ 16 ธ.ค. 2024 ที่ผ่านมา Honeywell เปิดเผยว่า กำลังพิจารณาแผนแยกธุรกิจการบินและอวกาศ (aerospace) ซึ่งเป็นกลุ่มธุรกิจที่มียอดขายสูงสุดและมีอัตรากำไรสูงสุด การเคลื่อนไหวนี้ เพื่อสำรวจทางเลือกเชิงกลยุทธ์เพิ่มเติมเพื่อปลดล็อกมูลค่าของผู้ถือหุ้น หลัง Elliot Investment Management เข้าซื้อหุ้นในบริษัท Honeywell มูลค่า 5,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และพยายามผลักดันให้แยกธุรกิจการบินและอวกาศ (aerospace) และระบบอัตโนมัติ (automation) ออกจากกัน นอกจากนี้ Honeywell มีแผนที่จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ซึ่งโดยปกติจะกำหนดไว้ในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม

Elliot Investment Management ซึ่งเป็นบริษัทบริหารสินทรัพย์มูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และยังเป็นบริษัทฯ ที่เคลื่อนไหวเพื่อผลักดันการแยกตัวกลุ่มธุรกิจของ Honeywell ได้แสดงความยินดีกับข่าวนี้ โดยกล่าวว่า “เป็นแนวทางที่ถูกต้องแล้ว สำหรับ Honeywell”

ก่อนหน้านี้ Elliot Investment Management ได้ส่งจดหมายถึงคณะกรรมการบริหารของ Honeywell เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน โดยเปิดเผยว่า “บริษัทฯ ได้เข้าซื้อหุ้นในบริษัท Honeywell มูลค่า 5,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ พร้อมแนะนำให้ Honeywell แยกกลุ่มธุรกิจออกเป็น 2 บริษัทฯ โดยเฉพาะกลุ่มธุรกิจการบินและอวกาศ (aerospace) ซึ่งเป็นหน่วยธุรกิจที่มียอดขายสูงสุดและมีอัตรากำไรสูงสุด ออกจากธุรกิจระบบอัตโนมัติ พลังงาน และโซลูชันเพื่อความยั่งยืน”

ในปี 2024 หุ้นของ Honeywell มีผลงานที่ต่ำกว่าเป้า ทำให้ดึงดูดความสนใจจาก Elliot Investment Management ในการเข้าซื้อหุ้นในกลุ่มบริษัท Honeywell ด้วยมูลค่ากว่า 5,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และหลังจากนั้น ได้พยายามผลักดันให้แยกธุรกิจการบินและอวกาศ (aerospace) และระบบอัตโนมัติ (automation) ออกจากกัน

Honeywell กล่าวเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาว่า “คณะกรรมการบริหารของบริษัทได้ กำลังพิจารณาในการตรวจสอบทางเลือกเชิงกลยุทธ์ในปัจจุบัน และบริษัทจะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ ซึ่งโดยปกติจะกำหนดไว้ในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม ล่าสุด หุ้นของ Honeywell ปรับเพิ่มขึ้น 2% ในการซื้อขายช่วงเช้าของวันอังคารที่ 17 ธ.ค.”

“ธุรกิจการบินและอวกาศ (aerospace) เป็นธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของ Honeywell อ้างอิงตามรายได้ และอาจมีมูลค่าระหว่าง 90,000 ถึง 120,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (รวมหนี้สิน)” นักวิเคราะห์กล่าว

Deane Dray นักวิเคราะห์ของ RBC Capital Markets กล่าวว่า “ไม่แปลกใจกับการประกาศของ Honeywell ที่สำคัญ ตอนนี้คณะกรรมการของ Honeywell กำลังพิจารณาทางเลือกเชิงกลยุทธ์ ซึ่งน่าจะเปิดโอกาสให้มีการหารือเกี่ยวกับแผนการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโออื่น ๆ ซึ่งอาจรวมถึงการควบรวมกิจการ Honeywell-GE Aerospace ด้วย”

ธุรกิจการบินและอวกาศ (aerospace) ของ Honeywell ผลิตทุกอย่างตั้งแต่เครื่องยนต์ไปจนถึงส่วนประกอบห้องนักบิน ซึ่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ได้รับประโยชน์จากการผลิตเครื่องบินเจ็ตที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานจะส่งผลกระทบต่อความสามารถของบริษัทฯ ในการตอบสนองความต้องการบางส่วนก็ตาม

ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2024 ธุรกิจการบินและอวกาศ (aerospace) ของ Honeywell รายงานรายได้ 11,470 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นประมาณ 40% ของยอดขายรวมของบริษัทฯ สำหรับในช่วงเวลาดังกล่าวด้วย

ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023, Honeywell ได้ประกาศการดำเนินการเชิงกลยุทธ์หลายประการเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตแบบออร์แกนิกและลดความซับซ้อนของพอร์ตโฟลิโอหลังจากการปรับโครงสร้างกลุ่มธุรกิจ ซึ่งรวมถึงการซื้อกิจการมูลค่าประมาณ 9,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ได้แก่ ธุรกิจ Access Solutions จาก Carrier Global, Civitanavi Systems, CAES Systems และธุรกิจก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) จาก Air Products นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้ประกาศแผนที่จะแยกธุรกิจ Advanced Materials ออกเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อิสระของสหรัฐฯ และได้ตกลงที่จะขายธุรกิจ Personal Protective Equipment ของบริษัท

ที่มา : https://www.investors.com/news/honeywell-stock-mulls-breakup-honeywell-aerospace-ge-aerospace/ และ https://www.reuters.com/markets/deals/honeywell-considers-separation-aerospace-business-2024-12-16/ และ https://www.prnewswire.com/news-releases/honeywell-explores-strategic-alternatives-for-unlocking-shareholder-value-continues-review-of-transformational-portfolio-actions-302332178.html และ https://finance.yahoo.com/news/honeywell-hon-bows-elliott-aerospace-162950194.html